Повышение ставок Центральным Банком России

2 марта 2024 года Центральный Банк России принял решение оставить  ключевую ставку на прежней отметке в 16%. Это минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального Банка, чтобы выдавать кредиты организациям и населению, установив при этом более высокий уровень выплат. Данный инструмент денежно-кредитной политики действует более 10 лет. За всю историю значение базовой ставки плавало в диапазоне от 4,25 до 20%. 

Ключевая ставка VS ставка рефинансирования 

До 2016 года ставка рефинансирования определялась Центральным банком России отдельно от ключевой ставки. Однако соответствующий Указ уравнял оба показателя. 

На данный момент кредитно-финансовые организации применяют понятие «ставка рефинансирования» для расчета процента, под который человек или организация может перекредитоваться, разумеется. Разумеется, рефинансирование для населения целесообразно в том случае, когда позволяет взять новый кредит под более низкий процент. Поэтому банки обращаются к нему только в условиях снижения ключевой ставки – когда могут позаимствовать финансы у ЦБ под низкий процент. 

В ситуации роста значения ключевой ставки рефинансирование не предполагается: это не выгодно ни кредитно-финансовым организациям, ни клиентам. Вместе с тем, населению не стоит волноваться о повышении ставки по действующему кредиту – согласно ст. 29 Федерального Закона «О банках и банковской деятельности»: банки этого сделать не смогут.  

Динамика ключевой ставки 

Исторический минимум базовой ставки наблюдался в июле 2020 года – 4,5%. Регулятор проводил политику смягчения денежно-кредитной политики, чтобы побороть негативные последствия пандемии коронавируса. С 2021 экономические темпы роста восстановились, и это спровоцировало подъем инфляции. В итоге регулятор взял курс на плавное ужесточение монетарной политики с шагом примерно в 1 процентный пункт. Вместе с тем в 2022 году экономика страны пришла к необходимости структурной трансформации. На фоне волатильности рынка акций и повышенными темпами роста цен в конце февраля 2022 года регулятор одномоментно повысил ставку с 9,5% до 20%.

На максимальной отметке она продержалась более месяца. Эксперты ЦБ объяснили, что данной шаг поддержал финансовую стабильность и помог избежать неконтролируемого роста цен.

В начале текущего года инфляционное давление ослабло в сравнении с предыдущим периодом, но все еще остается высоким: производство страны по-прежнему не успевает обеспечить внутренний спрос населения. Нынешняя стабилизация на отметке 16% продиктована стремлением регулятора снизить инфляцию до уровня целевых 4%. В годовом исчислении за последние 12 месяцев она составила 7,58 процентных пункта, и это на 0,9% больше, чем в январе.

Значение ключевой ставки для фондового рынка

Повышенная ключевая ставка в целом является неблагоприятным явлением для экономики, а ее турбулентность несет риски для инвесторов, однако при правильном составлении портфеля инвестора негативных последствий можно избежать: уберечь капитал от инфляции и повысить доходность. Давайте разберемся в зависимости фондового рынка от базовой ставки. 

Инвесторам необходимо следить за динамикой показателя с целью своевременного реагирования на изменение стоимости и использовать открывающиеся возможности.  Изменение ключевой ставки имеет первостепенное значение для депозитов: чем выше показатель, тем дешевле становятся вклады. Несмотря на жесткую денежно-кредитную политику ЦБ РФ, ТОП-10 банков уже снизили доходность по депозитам. Во второй декаде марта она упала на 0,15 процентных пункта, и сейчас составляет 14,70% годовых. Отрицательная динамика не относится к краткосрочным депозитам, размещенным на срок до трех месяцев.

Изменения ключевой ставки Банка России также отражаются и на рынке облигаций, ведь доходность по этим ценным бумагам находится в прямой зависимости от показателя, который устанавливает Центральный Банк: она всегда немного выше базовой ставки. А вот на рынок акций номинальная процентная ставка оказывает влияние преимущественно через изменение стоимости денег: чем ниже ставка, тем меньше стоят деньги.

Краудлендинг, один из самых быстро развивающихся и высокодоходных инструментов инвестирования, сохраняет доходность как при повышенной, так и пониженной ключевой ставке. Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса частными инвесторами остается востребованным благодаря фиксированной ставке, которая устанавливается в зависимости от рискованности вложений и размера базовой ставки.

Доходность при инвестировании через краудинвестинговые платформы традиционно выше вкладов и ценных бумаг. По статистике, владельцы сбалансированного инвестиционного портфеля на InvestGate получают 17-30%  годовых. В то время как средняя ставка банковских вкладов в прошлом году составила лишь 6,1%. 

Почему инвестировать сейчас выгодно

В условиях, приближения номинальной процентной ставки Центрального банка к пиковому значению за последние десять лет, самое время для расширения портфеля эмиссионных ценных бумаг. Медлить не стоит, ведь удержание базовой ставки на высоком уровне продолжительный период грозит падением ВВП. Так что регулятор будет стремиться снизить ее, как только это станет возможным. 

Инвесторы, которые ждали подходящего момента для начала финансирования проекта, должны знать, что он уже настал. В нынешних реалиях ожидание дальнейшего роста – необоснованный риск: опасность упустить повышенную доходность и потерять деньги за счет инфляции. 

Обесценивание денег, высокая базовая ставка и снижение доходности по валютным вкладам значительно затрудняет положение консервативных инвесторов, для которых приоритетное значение имеет пребывание в зоне комфорта и сбережение активов. Обладая глубоким пониманием ситуации, специалисты краудинвестинговой платформы InvestGate помогут не только сохранить, но и приумножить капитал, не загнав партнеров в зону повышенного риска. Диверсифицируйте портфель ценных бумаг через InvestGate, чтобы снизить риски и сохранить уровень доходности на отметке от 17 до 30 процентов годовых.

Преимущества инвестирования с InvestGate

• Законно

Платформа разработана согласно законам №259-ФЗ и №44-ФЗ и включена в Реестр операторов инвестиционных платформ банка России. Вы можете быть уверены в легальности нашей деятельности

• Надежно 

В разработке методики оценки предприятий участвовали специалисты, имеющие большой опыт в выдаче кредитов малому и среднему бизнесу. Все инвестиционные предложения проходят проверку собственной службой безопасности более, чем по 100 критериям. А при необходимости наши специалисты выезжают для проведения аудита по месту регистрации юридического лица. Это позволит вам быть уверенными в надежности партнеров 

• Оперативно 

Благодаря полному юридическому сопровождению и автоматизированной системе заключения сделок у вас есть возможность инвестировать онлайн из любой точки страны 

Вывод

• Базовая ставка – инструмент регулирования экономики страны
• Ставка рефинансирования ≠ номинальная процентная ставка
• Повышение номинальной ставки говорит о сложностях в экономическом секторе 
• Медлить с инвестированием в ожидании дальнейшего повышения базовой ставки в условиях высокой ключевой ставки Банка России инвестору невыгодно
• Альтернатива банковским вкладам, покупке акций и облигаций – вложение капитала в малые и средние бизнесы через инвестиционную платформу 
• Инвестирование на пороге снижения ключевой ставки – грамотное и взвешенное решение